Risikomanagement

Im Cluster Risikomanagement und Derivate werden alle Aktivitäten gebündelt, die mit der Modellierung, Quantifizierung und Steuerung von finanzwirtschaftlichen Risiken in Unternehmen zu tun haben. Dabei werden sowohl Unternehmen des Finanzsektors (Banken, Versicherungen) als auch Industrieunternehmen betrachtet. Im Zusammenhang mit der Transformation und dem Transfer von Risiken ist die Beschäftigung mit den verschiedensten derivativen Finanzinstrumenten von großer Bedeutung.

Konkrete Forschungsthemen innerhalb dieses Clusters sind unter anderem:

• Messung und Steuerung von Kreditrisiko

• Kreditderivate und Mikrofinanzierung

• Risikomaße, Risiko-Modelle und Hedgingstrategien für Unternehmen

• empirische Untersuchung von Derivatemärkten

• Wetter-, Energie- und Immobilien-Derivate, Katastrophenanleihen

• Bewertungsfragen, hier insbesondere computationale Aspekte

Im Cluster engagieren sich insbesondere die Lehrstühle Prof. Dorfleitner (Clustersprecher), Prof. Hamerle, Prof. Röder und Prof. Sebastian, die zu den oben genannten Themen zahlreiche Publikationen in internationalen Fachzeitschriften verfasst haben.

Folgende Lehrveranstaltungen können diesem Cluster zugeordnet werden:

• Finanzwirtschaftliches Risikomanagement

• Derivative Finanzinstrumente

• Financial Engineering

• Kreditrisikomanagement

Die Teilnehmer des Cluster arbeiten im Rahmen von Kooperationen und Beratungen sowie im Bereich der Aus- und Weiterbildung mit der Praxis zusammen, unter anderem:

• Gutachten zum VaR-Modell einer mittelgroßen Bank